問題1：氫能行業(yè)已經(jīng)進入“爆發(fā)式增長的階段”，可以這么去判斷嗎？

 

國家發(fā)改委原副主任張曉強：現(xiàn)在還不好說是個爆發(fā)式增長，可以說是開局良好，用這四個字可能更好一些。用數(shù)據(jù)來看，中國燃料電池車是目前最主要的載體，我們?nèi)ツ耆剂想姵剀嚨匿N量大概3400輛，真的不多，但是這個量是前年銷量的110%，翻番還多。如果單純作為一個小點，你可以說它是個爆發(fā)式，但是畢竟這個規(guī)模還是太小了。

 

中國新能源汽車、電動車，這兩年真的是爆炸式增長。這次2023年上海車展上，德、美、日等幾大汽車制造主要大國的負責人到上海看了以后，覺得中國這幾年在一些領域還是有非常大的進步，特別是在新能源車的，不論是車本身的“三電“技術——電磁、電機、電控，還是產(chǎn)業(yè)規(guī)模的發(fā)展——銷量、充電基礎設施，還有智能化方面，沒想到“跑”得這么快，以后不能總是以老大自居了，在這些方面還得虛心的向中國朋友學習了。所以我想，燃料電池車從某種意義上來看，中國這幾年的發(fā)展也是引起了全球的高度關注。

 

在產(chǎn)業(yè)政策的“東風”下，氫能行業(yè)發(fā)展的燎原之勢漸顯。截至2022年末，我國氫氣年產(chǎn)量達到3781萬噸，已成為世界上最大的制氫國；氫燃料電池汽車產(chǎn)銷量分別為3626輛和3367輛,同比增長105.4%和112.8%；共建成加氫站共310座，居全球第一。

 

問題2：整個氫能行業(yè)未來的想象空間到底有多大？它會成為比方說下一個光伏嗎？

 

中信證券氫能行業(yè)首席分析師祖國鵬：如果按照“雙碳”的政策目標，包括在氫能的頂層設計里面，政策規(guī)劃，對氫能的表述也是“氫能是國家能源體系的重要組成部分”，所以未來，我們想象一個比較遠景的圖景，在2050年、2060年，氫能在能源消費里的占比，應該是能占到10%-15%。我覺得從整個市場空間來講，想象空間還是很大的，比如說單看綠氫里面一個環(huán)節(jié)，就是制氫這個設備，可能在2035年或者2040年前后基本就能突破萬億元的市場。連帶綠氫的應用，包括車輛整個的市場，我覺得未來這個市場肯定是幾萬億級，甚至十萬億級以上的一個市場空間。

 

2023年初的地方兩會上，全國31個省市自治區(qū)有19個將氫能寫入政府工作報告，這一數(shù)字正逐年增加，意味著氫能產(chǎn)業(yè)正加速邁入“從1到10”進程。其中，綠氫產(chǎn)業(yè)將迎來巨大的發(fā)展?jié)摿Α?jù)國際能源署預計，要兌現(xiàn)各國政府的現(xiàn)有氣候承諾，2030年，全球低排放氫的年產(chǎn)量需要達到3400萬噸；而要在2050年達成全球凈零排放，2030年全球低排放氫的年產(chǎn)量需要達到1億噸。

 

問題3：中國目前綠氫的制備成本大約是什么水平？

 

國家發(fā)改委原副主任張曉強：各國現(xiàn)在總體來講，綠氫的成本都比較高，因為現(xiàn)在主流的技術就是用電解水制氫，不管是使用哪種電解槽，大體上現(xiàn)在都需要40度至50度電制1公斤綠氫，那么這就和電價有很大的關系了。比如說在中國，現(xiàn)在大多數(shù)地區(qū)的一般工業(yè)用電是0.7元一度電，如果用40度電制1公斤綠氫，這1公斤綠氫的制備成本就是28元，再加上運輸成本和加氫站的成本，所以目前綠氫的成本，真正到終端用戶就高達40元，甚至50元1公斤了。

 

如果將來綠氫的價格要下降的話，空間在哪里？張曉強回答，我想最重要的，因為主要是靠電解水制氫，那關鍵就是電價了。很多地方反映，隨著下一步更大規(guī)模地建設風電廠或者光伏電廠，一個是設備的成本會進一步降低，還有技術進步，使得能源轉化效率會再提升，相應的電價有可能越降越低。比如有的地方說現(xiàn)在可以降到0.08元1度電了，如果能做到這樣一個水平，那你想想，就算我用50度電去制1公斤綠氫，那成本才多少錢。

 

交通領域是目前氫能應用相對比較成熟的領域，誕生出在科創(chuàng)板和港股雙重上市的“氫能第一股”、氫燃料電池龍頭企業(yè)億華通。億華通是我國最早實現(xiàn)具有自主知識產(chǎn)權的燃料電池系統(tǒng)批量化生產(chǎn)的企業(yè)之一。在2022年北京冬、殘奧會期間，共有近1200臺氫燃料電池接駁車輛大規(guī)模示范運行，其中700余臺接駁車搭載的就是億華通氫燃料電池系統(tǒng)。

 

問題4：億華通的產(chǎn)品研發(fā)進展到什么階段了？

 

億華通總裁付曉明回答：億華通的產(chǎn)品研發(fā)已經(jīng)開始逐步邁向商業(yè)化階段。概括來說，一個是我們的產(chǎn)品類型已經(jīng)基本實現(xiàn)全覆蓋——從商用車到乘用車，從小型的卡車、運輸車輛，到大型的重卡、公交等等，我們幾乎全有適應性的產(chǎn)品可以提供。同時，產(chǎn)品的功率從30千瓦到240千瓦，功率范圍覆蓋的能力是非常領先的。第二個，我們的主要精力和任務就是通過不斷地技術進步，實現(xiàn)產(chǎn)品成本的下降。通過不斷地提升運行效率，包括擴大我們的規(guī)模，來實現(xiàn)更經(jīng)濟的一個運行成本，讓我們的氫燃料車更省錢。

 

燃料電池的降本增效，下一步它的實際路徑有哪些？付曉明回答：舉一個我們已經(jīng)實現(xiàn)的例子，我們的八大零部件里有空氣壓縮機這一項，之前通過國外進口的產(chǎn)品大約20多萬一臺，后來我們聯(lián)合合作伙伴共同研發(fā)，在國產(chǎn)化之后，已經(jīng)降到了1萬多塊錢。這個降幅非常大，但這恰恰就是我們行業(yè)內(nèi)的企業(yè)都應該做的一件事情。通過國產(chǎn)化的第一輪，我們已經(jīng)實現(xiàn)了成本的大幅下降，但是后面還有一輪，還有一些我們最后的堡壘，比如說我們的質(zhì)子交換膜，像膜電極，甚至是膜電極材料等等，像這些核心零部件，甚至是材料級的這部分研發(fā)，還要再進一步加強，把成本降到更低。另外一個維度，在氫氣的供應成本上也要不斷地去降價，因為裝備決定了車輛的價格，但是氫氣就決定了使用價格。

 

你們的新技術，它的應用場景目前有哪些？以及背后的商業(yè)模式又有哪些？付曉明回答：我們現(xiàn)在的氫燃料電池的核心零部件已經(jīng)實現(xiàn)了百分之百的國產(chǎn)化，這個對于氫能產(chǎn)業(yè)來說也是具有劃時代意義的，因為我們解決了國外技術上“卡脖子”的問題。這個技術路線再繼續(xù)往下，我們還要進一步通過場景來實現(xiàn)未來這些產(chǎn)品的規(guī)模效應。目前主要典型的應用場景包括像重卡的運輸車輛、冷鏈物流的運輸車輛，包括城市公交，這些場景具有一定的封閉性，他們在很多場景下是可以獨立運行的。所以在前期對于配套設施，在我們相關的硬件支撐上要求會比較簡單，更容易實現(xiàn)，而且經(jīng)濟性上也更具備合理性。

 

加氫站之于燃料電池汽車,猶如充電站之于純電動汽車、加油站之于傳統(tǒng)燃油汽車,是支撐燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的基石。在北京大興國際氫能示范區(qū)中，就坐落著目前亞洲最大的加氫站——海珀爾加氫站。海珀爾加氫站于2021年1月15日投入試運營，占地約10畝。日加氫量可達4.8噸，可滿足500到600輛車輛的加氫需求。

 

問題5：這個“亞洲最大”的加氫站，它的投資成本有多高？以及你們的商業(yè)模式是怎樣的？

 

海珀爾總經(jīng)理曹維峰：加氫站建設投入跟建設規(guī)模是有關系的，現(xiàn)在國內(nèi)的加氫站通常也就是一天服務能力1噸，或者說500公斤，主要是為了對照各個地方政府的補貼政策，比方說1噸補多少，500公斤補多少，是根據(jù)這個來。我們這個加氫站的建設目的是要滿足大興區(qū)的正常示范運營，我們當時建的時候，附近還有一個京東的“亞洲一號”大型物流區(qū)，所以我們這個站建的規(guī)模比較大，總共花了5000萬。

 

有沒有測算過，這樣一個投入規(guī)模要運行多長時間才能把成本收回來？曹維峰回答：主要看我們站的運行能力了，如果是滿產(chǎn)的話，應該5年左右就能全部收回來，但是現(xiàn)在可能沒有那么多車需要加氫，現(xiàn)在基本上一天加氫量在2噸左右，現(xiàn)在是達到財務平衡的狀態(tài)。但是我們希望這個產(chǎn)業(yè)能迅速發(fā)展，我們的加氫站能迅速達到滿產(chǎn)的狀態(tài)，那時我們的財務狀況就比較好了。

 

也就是說本站的產(chǎn)能供應量目前還沒有滿負荷運轉，那么這個滿負荷運轉的時間點可能會在什么時候發(fā)生呢？曹維峰回答，按照現(xiàn)在北京市規(guī)劃來說，我們估計大概在2025年前后。但是我們可能會面臨競爭，比方說隨著氫燃料電池車輛的增長，周邊可能還有別的站投入使用，也會分流一部分。

 

據(jù)我們了解，也有一些原有的加油站正在準備把他們的加油站增加一個加氫的功能，這樣是不是會在某種程度上對像咱們這樣純加氫站產(chǎn)生商業(yè)上的競爭？曹維峰回答：是的，會形成競爭的。但是油氫混合站，實際上可能很難負荷大規(guī)模加氫的要求。因為建成加油站的時候，面積已經(jīng)固定了，有一些比方說安全距離的要求，設備設施之間有各種各樣的要求就很難符合。

 

運輸成本對于一個加氫站來說也是非常至關重要的，在這方面，你們有些什么樣的對策？曹維峰回答：整個氫供應鏈來說，現(xiàn)在約束用戶端氫氣價格或者說氫氣成本，一個很重要的環(huán)節(jié)就是運輸環(huán)節(jié)。我們首先自己有一個運輸公司，能控制成本，另外在大興區(qū)的支持下，我們準備再建一個站內(nèi)制氫項目，就是把運輸環(huán)節(jié)給省下來，以此來提高本站的競爭力，也防止因為運輸問題使示范運行斷鏈。

 

大興區(qū)作為京津冀燃料電池汽車示范城市群的牽頭者，在《大興區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2022-2025年)》中定下發(fā)展目標：到2023年，聚集氫能企業(yè)100家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計達到100億元，燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于1000輛；到2025年，聚集氫能企業(yè)200家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計達到200億元，燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于3000輛。

 

問題6：大興國際氫能示范區(qū)它整體的企業(yè)入駐的情況是怎么樣的？

 

水木興創(chuàng)產(chǎn)業(yè)服務部總監(jiān)謝韜：到2023年5月，北區(qū)占地面積5.4萬平，已經(jīng)容納了46家氫能相關的企業(yè)。南區(qū)在今年的4月份也開始交付相關企業(yè)，目前已經(jīng)入駐了17家企業(yè)。整個南北兩區(qū)涵蓋有氫能行業(yè)的制、儲、運、加、用相關產(chǎn)業(yè)鏈階段的企業(yè)，同步在燃料電池等多個技術路線的關鍵零部件的生產(chǎn)、研發(fā)以及測試領域，都有相關的企業(yè)在園區(qū)聚集。

 

您對于整個氫能行業(yè)未來發(fā)展方向有哪些判斷？謝韜回答：近兩年，從我們在整個決策公司的數(shù)量上面來看，氫能企業(yè)數(shù)量是一個海量的、跳躍式的增長。在這個基礎上，我們發(fā)現(xiàn)有更多的資本、更多社會上的各級單位，包括各級政府關注到氫能行業(yè)。對于我們這個行業(yè)來說，隨著整個示范規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)品本身的特性、指標會越來越高。另外從場景層面來看，越來越多的運營場景會應用到氫這個概念，比如說我們的車輛已經(jīng)從以前的公交、大巴，到現(xiàn)在有更多商業(yè)車輛的類型，隨著示范規(guī)模的擴大也給了車輛更多的試驗空間，對未來車輛進行降本，包括它的市場化，優(yōu)勢是不言而喻的。

 

《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035年）》，明確了：“到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設一批加氫站。可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，實現(xiàn)二氧化碳減排 100-200 萬噸/年。到2035年，形成氫能產(chǎn)業(yè)體系，構建涵蓋交通、儲能、工業(yè)等領域的多元氫能應用生態(tài)。可再生能源制氫在終端能源消費中的比重明顯提升，對能源綠色轉型發(fā)展起到重要支撐作用。”

 

問題7：從投資者的角度，如果要想把握氫能產(chǎn)業(yè)里面的投資機遇的話，應該如何去布局呢？

 

中信證券氫能行業(yè)首席分析師祖國鵬：如果從短期來講，我概括的一個邏輯就是尋找短期的確定性。比如氫能車，每個月都和新能源汽車一起有一個銷量的數(shù)字，確實也是有比較快的增速。比如綠氫電解槽，大家也看到今年大型企業(yè)陸續(xù)有一些綠氫的項目要建設，不管它后面的產(chǎn)能利用率怎么樣，或者商業(yè)模式到底是不是成熟穩(wěn)定，他只要建綠氫項目，首先就要采購電解槽。長期看，其實沿著一個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯，我覺得需要去關注一些產(chǎn)業(yè)鏈確實有技術壁壘的環(huán)節(jié)。一個比較集中的產(chǎn)業(yè)鏈就是在燃料電池的核心材料上，比如像燃料電池用的質(zhì)子交換膜或者氣體擴散層，類似于碳紙的這類產(chǎn)品，其實國產(chǎn)化率相對還是比較低的。這里面一方面有我們一些化工技術要升級的方面，相關的產(chǎn)品工程化、材料的工程化，可能還是有一些短板需要追趕。另外一方面，確實國內(nèi)的這些龍頭電堆企業(yè)，可能對國產(chǎn)的材料適用率還是比較低，所以可能給這些國產(chǎn)材料一些技術迭代的機會相對就少一些。所以我覺得未來隨著國內(nèi)的企業(yè)能有一些突破的話，應該是能在這個市場上獲得一些超額收益。另外還有像四型儲氫瓶這種高性能復合材料做內(nèi)膽的儲氫瓶，它儲存氫能的效率，包括安全性，相對都會更好一些，儲氫瓶上可能也會用到一些碳纖維的材料，衍生出來的一些材料的投資機會，大家也可以去做一個關注。